Správa Swiss Re SONAR 2025 je kľúčovým zdrojom informácií, ktorý podnikom a poisťovniam poskytuje včasné poznatky o nových alebo meniacich sa rizikách, ktoré sú ťažko kvantifikovateľné, no môžu mať významný vplyv na spoločnosť a priemysel. Jej cieľom je pomôcť pri informovanejšom strategickom rozhodovaní. Správa rozdeľuje riziká do dvoch hlavných kategórií: štrukturálne riziká, ktoré už dnes ovplyvňujú trhy, a vznikajúce riziká, ktoré sú buď analyzované do hĺbky (deep dives) alebo signalizujú nové expozície.

Medzi štrukturálne riziká, ktoré už teraz formujú poistné trhy, patrí niekoľko kľúčových faktorov:

• Nedostatok dôvery spotrebiteľov v odvetvie, ktorý spochybňuje základnú hodnotovú ponuku poistenia. Prieskumy ukazujú, že len menej ako dve tretiny spotrebiteľov dôverujú poisťovniam, čo sťažuje uzatváranie zmlúv a môže viesť k reputačným rizikám.
• Sociálna inflácia, ktorá predstavuje záťaž na ziskovosť v oblasti poistenia zodpovednosti, najmä v USA. Je definovaná ako faktory vedúce k zvýšeniu závažnosti poistných udalostí nad rámec ekonomických vplyvov a v poslednom desaťročí v USA spôsobila 57 % nárastu škôd z poistenia zodpovednosti.
• Zvýšená úmrtnosť pretrvávajúca po COVID-19, ktorá predstavuje výzvu pre poistenie života a zdravia (L&H) a ovplyvňuje tvorbu rezerv a oceňovanie nových poistiek.
• Starnúca populácia, ktorá je celosvetovým trendom v dôsledku rastúcej dĺžky života a klesajúcej pôrodnosti, čo môže obmedziť dopyt po produktoch ochrany pred úmrtnosťou, no zároveň predstavuje príležitosť pre poisťovne v oblasti dlhovekosti a zabezpečenia v starobe.
• Digitalizácia, ktorá mení rizikové prostredie a môže zvýšiť dopyt po krytí zodpovednosti, pričom rastie počet incidentov s umelou inteligenciou (AI) a potenciálnych súdnych sporov súvisiacich s porušením duševného vlastníctva alebo poškodením povesti.

Správa podrobne analyzuje tri vznikajúce riziká s hlbokým ponorom:

• Extrémne horúčavy: Vzhľadom na očakávané častejšie výskyty extrémnych horúčav, ktoré sa už v roku 2024 potvrdili ako najhorúcejší rok v histórii, sa očakávajú mnohé nároky na poistenie. To zahŕňa zvýšené nehody, choroby, chronické ochorenia a úmrtia, čo zvyšuje náklady na zdravotné poistenie a namáha systémy zdravotnej starostlivosti. Horúčavy tiež poškodzujú infraštruktúru a zvyšujú riziko požiarov. Narastá aj počet súdnych sporov proti subjektom obviňovaným z nedostatočných opatrení alebo podielu na klimatických zmenách.
• Nové hranice strát súvisiacich s hubami: Huby sa prispôsobujú vyšším teplotám, čo môže viesť k nárastu nárokov z poistenia majetku v dôsledku zamorenia plesňami. Okrem toho nadmerné používanie fungicídov v poľnohospodárstve a vývoj multi-rezistentných kmeňov hubových infekcií by mohli drasticky znížiť výnosy plodín, čo ovplyvní poľnohospodárske poistenie. Pre poisťovne L&H predstavuje šírenie liekovo rezistentných hubových infekcií rastúce riziko pre zraniteľné populácie, ktoré môže zvýšiť mieru chorobnosti a úmrtnosti.
• Plastový odpad – nová vlna súdnych sporov?: Plasty a ich častice už vyvolali súdne spory pre znečistenie životného prostredia a poškodenie ľudského zdravia. Pokroky v atribútnej vede, ktoré naznačujú kauzálne súvislosti medzi plastmi a nepriaznivými zdravotnými následkami (napr. akumulácia mikro- a nanočastíc v tele), by mohli viesť k výraznému nárastu súdnych sporov v mnohých sektoroch, najmä v oblasti poistenia zodpovednosti.

Správa tiež upozorňuje na nové riziká s potenciálne nižším, ale dlhodobým dopadom:

• Vysoko spracované potraviny (UPF): Rastúca spotreba UPF môže viesť k nárastu nárokov v poistení zodpovednosti a zdravia, pretože sa hromadí dôkaz o ich negatívnych zdravotných dôsledkoch, ako sú obezita a cukrovka.
• Digitálne inovácie ako deepfake a dezinformácie šírené prostredníctvom sociálnych médií môžu mať dopad na poisťovne L&H a poistenie zodpovednosti, napríklad prostredníctvom poistných podvodov alebo narušenia dôvery.
• Rastúca úloha digitálnej technológie v poskytovaní zdravotnej starostlivosti: Od elektronických zdravotných záznamov (EHR) po AI v personalizovaných režimoch starostlivosti a vzdialené chirurgické zákroky, nové technológie prinášajú výzvy v oblasti kybernetického poistenia, medicínskej zodpovednosti a prevádzkových nákladov.
• Vznikajúce nedostatky pracovnej sily a zručností: Starnutie populácie a rýchla transformácia pracovných pozícií vplyvom AI môžu viesť k nedostatku zručností v kritických odvetviach, ako je zdravotníctvo, čo môže zvýšiť nároky na poistenie L&H a zodpovednosti.
• Rozširujúce sa obzory dronovej technológie: Nové aplikácie dronov, napríklad na bojovom poli alebo pre strategické účely, prinášajú riziká pre vzdušný priestor, kritickú infraštruktúru a obchod, ako aj obavy o súkromie, no zároveň otvárajú nové poistné príležitosti.

Správa SONAR 2025 je cenným nástrojom pre poisťovníctvo, ktorý upozorňuje na komplexný a prepojený charakter budúcich výziev. Poskytovaním včasných poznatkov o vývoji rizík pomáha poisťovniam a podnikom prijímať lepšie informované strategické rozhodnutia a pripraviť sa na meniace sa rizikové prostredie. JaroR