لقد طورت منصة الاتحاد الأوروبي للتمويل المستدام تقرير قابلية الاستخدام وبيانات لتبسيط تصنيف الاتحاد الأوروبي لدعم التمويل المستدام. وقد أُعد التقرير في فبراير 2025., reaguje na mandát Európskej komisie, ktorým je pomôcť zjednodušiť a zlepšiť efektívnosť rámca taxonómie zlepšením jeho použiteľnosti.

بين kľúčové oblasti na zlepšenie patrí zjednodušenie, prístup k údajom a súlad s inými nariadeniami. Správa ponúka odporúčania Európskej komisii vychádzajúce z dvojročných pozorovaní trhu, pilotných projektov a komunikácie so zainteresovanými stranami vrátane investorov, úverových inštitúcií, poisťovní a malých a stredných podnikov.

Platforma vypracovala odporúčania týkajúce sa kritérií „výrazne nepoškodzovať“ (DNSH) a navrhuje odporúčania na podporu postupného dobrovoľného prijatia kritérií DNSH verejnými subjektmi. Cieľom týchto odporúčaní je zabezpečiť, aby odhady používané pre finančné produkty investujúce do spoločností mimo EÚ – alebo vykazovanie expozícií mimo EÚ úverovými inštitúciami – nezískali neprimeranú výhodu oproti produktom investujúcim do spoločností v EÚ, ktoré podliehajú povinnostiam vykazovania podľa taxonómie.

Platforma tiež zvažovala tieto kľúčové zásady pri formulovaní odporúčaní na zjednodušenie:

• Zásada konzistentnosti: Zabezpečiť konzistentnosť medzi nariadeniami odstránením prekrývania a nekonzistentností.
• Zásada proporcionality: Odporúčania by mali byť úmerné zložitosti problému a mali by zohľadňovať náklady a prínosy.
• Zásada zamerania na budúcnosť: Zameranie by malo byť na budúce investície a činnosti, a nie na minulé činnosti.
• Zásada uplatniteľnosti: Zabezpečiť, aby boli všetky odporúčania praktické a realizovateľné.
• Zásada predbežnej opatrnosti: Udržiavať spoľahlivosť rámca trvalo udržateľného financovania EÚ riešením informačných potrieb rôznych hospodárskych zainteresovaných strán s cieľom uľahčiť dosiahnutie klimatických a environmentálnych cieľov EÚ a zároveň sa vyhnúť zbytočnej záťaži vykazovania.

بين ďalšie kľúčové odporúčania platformy patria:

• Zjednodušenie vykazovania v rámci taxonómie EÚ.
• Uľahčenie prístupu MSP k trvalo udržateľnému financovaniu.
• Vykonanie komplexného preskúmania všetkých kritérií DNSH so zameraním na použiteľnosť, najmä pokiaľ ide o obrat.
• Umožnenie posudzovania súladu DNSH pre zosúladenie obratu len na základe princípu „dodržiavaj alebo vysvetli“ ako dočasné opatrenie.
• Zosúladenie požiadaviek kritérií DNSH s európskymi právnymi predpismi a zohľadnenie medzinárodných noriem alebo environmentálnych štandardov.
• Poskytovanie usmernení o frekvencii posúdení požadovaných podľa kritérií DNSH.
• Umožnenie používania odhadov a proxy na posúdenie kritérií DNSH pre expozície finančných subjektov mimo EÚ, mimo CSRD a maloobchodné expozície.
• Povinné vykazovanie KPI OpEx len pre náklady na výskum a vývoj.
• Zjednodušenie výpočtu OpEx a zvýšenie jeho relevantnosti zosúladením s podnikovými štandardmi vykazovania finančných výkazov.
• Zavedenie prahovej hodnoty významnosti pre výpočet KPI v nefinančnom podnikovom vykazovaní.
• Zabezpečenie súdržnosti medzi rôznymi nariadeniami o vykazovaní a zjednodušenie šablón znížením počtu polí alebo kombinovaním šablón.
• Umožnenie odhadov taxonómie v prípadoch, keď spoločnosti nepodliehajú vykazovaniu taxonómie.
• Vypracovanie včasných usmernení o „uistení sa“ o vykazovaní taxonómie vrátane uplatňovania prahovej hodnoty významnosti alebo zásady významnosti.
• Zabezpečenie účasti audítorov a poskytovateľov uistenia sa na budúcej platforme a podpora spoločných prístupov k interpretácii a uisteniu sa o údajoch.
• Podpora dobrovoľného vykazovania samostatného pomeru udržateľnosti MSP úverovými inštitúciami pre nekótované MSP pomocou zjednodušeného prístupu navrhovaného platformou.
• Zosúladenie povinností a metód vykazovania s normami a pokynmi Komisie.
• Riešenie asymetrie pomeru vylúčením aktív, ktoré nemožno merať podľa taxonómie, z menovateľa.
• Umožnenie používania EPC vrátane zmien EPC pre renovácie, ako aj stavebných predpisov a rokov výstavby ako odhadov a proxy pre úverové inštitúcie na posúdenie ich hypoték voči taxonómii.
• Oslobodenie úverových inštitúcií od povinnosti overovať súlad s kritériami DNSH ako dočasné opatrenie.
• Umožnenie zahrnutia kótovaných MSP, ktoré vykazujú pomocou zjednodušeného prístupu vyvinutého platformou, do čitateľa GAR a GIR.
• Zahrnutie nekótovaných MSP do čitateľa pomocou zjednodušeného prístupu navrhovaného platformou.
• Zjednodušenie šablón znížením počtu polí alebo kombinovaním šablón.

Správa obsahuje tiež množstvo príloh s podrobnými informáciami a odporúčaniami. SpringR

مسرد المصطلحات الرئيسية

• CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive): Smernica o vykazovaní informácií o udržateľnosti podnikov. Vyžaduje, aby veľké spoločnosti a kótované spoločnosti podávali správy o environmentálnych a sociálnych dopadoch svojej činnosti.
• DNSH (Do No Significant Harm): „Výrazne nepoškodzovať“. Princíp, podľa ktorého musí ekonomická aktivita, aby bola považovaná za udržateľnú, výrazne nepoškodzovať žiadny z environmentálnych cieľov taxonómie EÚ.
• EBA (European Banking Authority): Európsky orgán pre bankovníctvo. Nezávislý orgán EÚ, ktorého cieľom je zabezpečiť účinnú a jednotnú reguláciu a dohľad nad bankovým sektorom v Európe.
• EEA (European Environment Agency): Európska environmentálna agentúra. Agentúra EÚ, ktorej poslaním je poskytovať spoľahlivé a nezávislé informácie o životnom prostredí.
• EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group): Európska poradná skupina pre finančné výkazníctvo. Súkromná nezisková organizácia, ktorá poskytuje Európskej komisii technické poradenstvo v oblasti účtovníctva.
• EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority): Európsky orgán pre poisťovníctvo a dôchodkové poistenie zamestnancov. Orgán EÚ, ktorého cieľom je zabezpečiť účinnú a jednotnú reguláciu a dohľad nad odvetviami poisťovníctva a dôchodkového poistenia zamestnancov v Európe.
• EPC (Energy Performance Certificate): Osvedčenie o energetickej hospodárnosti. Dokument, ktorý poskytuje informácie o energetickej účinnosti budovy.
• ESAs (European Supervisory Authorities): Európske orgány dohľadu. Súhrnné označenie pre EBA, ESMA a EIOPA.
• ESG (Environmental, Social, and Governance): Environmentálne, sociálne a riadiace faktory. Kritéria, ktoré investori používajú na posúdenie udržateľnosti a etického vplyvu investície.
• ESMA (European Securities and Markets Authority): Európsky orgán pre cenné papiere a trhy. Európsky regulačný orgán dohliadajúci na európske finančné trhy.
• ESRS (European Sustainability Reporting Standards): Európske štandardy pre vykazovanie o udržateľnosti. Stanovujú špecifické požiadavky na podávanie správ o udržateľnosti v rámci CSRD.
• EU Taxonomy: Taxonómia EÚ. Klasifikačný systém zriadený Európskou úniou na určenie, ktoré ekonomické aktivity sú environmentálne udržateľné.
• FinGuar KPI (Financial Guarantees KPI): KPI finančných záruk. Ukazovateľ výkonnosti (KPI) vzťahujúci sa na finančné záruky v kontexte udržateľných financií.
• FMP (Financial Market Participant): Účastník finančného trhu. Subjekt, ktorý sa zúčastňuje na finančných trhoch, ako sú investičné firmy, správcovia aktív a poisťovne.
• GAR (Green Asset Ratio): Ukazovateľ zelených aktív. Ukazovateľ používaný úverovými inštitúciami na vykazovanie podielu aktív, ktoré sú v súlade s taxonómiou EÚ.
• GHG (Greenhouse Gas): Skleníkový plyn. Plyn v atmosfére, ktorý absorbuje a vyžaruje teplo.
• GIR (Green Investment Ratio): Ukazovateľ zelených investícií. Ukazovateľ používaný na meranie podielu investícií, ktoré sú environmentálne udržateľné.
• IPSF (International Platform on Sustainable Finance): Medzinárodná platforma pre udržateľné financovanie. Medzinárodné fórum na podporu spolupráce v oblasti udržateľného financovania.
• KPI (Key Performance Indicator): Kľúčový ukazovateľ výkonnosti. Merateľná hodnota, ktorá demonštruje, ako účinne spoločnosť dosahuje kľúčové obchodné ciele.
• M-CGT (Multi-jurisdiction Common Ground Taxonomy): Spoločná taxonómia pre viaceré jurisdikcie. Snaha o zosúladenie rôznych národných a regionálnych taxonómií pre udržateľné financovanie.
• MS (Minimum Safeguards): Minimálne záruky. Súbor minimálnych sociálnych a riadiacich štandardov, ktoré musia aktivity spĺňať, aby boli považované za udržateľné podľa taxonómie EÚ.
• OpEx (Operating Expenditure): Prevádzkové náklady. Náklady spojené s bežnou prevádzkou podniku alebo aktíva.
• SC (Screening Criteria): Kritériá preverovania. Súbor kvantitatívnych a kvalitatívnych kritérií, ktoré musia byť splnené, aby sa ekonomická aktivita kvalifikovala ako environmentálne udržateľná podľa taxonómie EÚ.
• SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation): Nariadenie o zverejňovaní informácií v sektore finančných služieb, týkajúcich sa udržateľnosti. Stanovuje požiadavky na transparentnosť pre účastníkov finančného trhu v oblasti integrácie rizík a dopadov udržateľnosti.
• SME (Small and Medium-sized Enterprise): Malý a stredný podnik. Podnik, ktorý spĺňa určité kritériá týkajúce sa počtu zamestnancov a obratu.
• SSA (Sovereigns, Supranational and Agencies): Suverénne, nadnárodné a agentúrne subjekty. Emitenti dlhov, ktorí predstavujú štáty, medzinárodné organizácie a agentúry, ktoré sú nimi zriadené.
• TSC (Technical Screening Criteria): Technické kritériá hodnotenia. Súbor kvantitatívnych a kvalitatívnych požiadaviek, ktoré musí spĺňať ekonomická aktivita, aby bola kvalifikovaná ako environmentálne udržateľná podľa taxonómie EÚ.
• Turnover KPI: Kľúčový ukazovateľ výkonnosti obratu.
• UoP (Use of Proceeds): Použitie výnosov. Označuje, ako budú výnosy z dlhopisu alebo úveru použité. V kontexte udržateľných financií sa výnosy zvyčajne používajú na financovanie projektov s environmentálnym alebo sociálnym prínosom.