Was sind ESG-Frameworks?

ESG-Reporting-Frameworks sind Tools, mit denen Unternehmen Informationen über ihre Geschäftstätigkeit und Chancen offenlegenund Risiken im Zusammenhang mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekten (ESG) ihres Geschäfts.

Diese Rahmenwerke werden von einer Vielzahl von Organisationen entwickelt, darunter NGOs, Börsen, Handelsgruppen, gemeinnützige Organisationen, Think Tanks und Regierungen. Obwohl es Hunderte von ESG-Frameworks gibt, gelten nur etwa ein Dutzend als Mainstream.

Jedes Rahmenwerk legt die Kennzahlen und qualitativen Elemente fest, die ein Unternehmen offenlegen sollte, sowie das Format und die Häufigkeit der Berichterstattung. Einige Rahmenwerke sind freiwillig, während andere aufgrund staatlicher Vorgaben verbindlich sind.

ESG-Kennzahlen werden aufgrund des wachsenden Interesses von Investoren und der Öffentlichkeit immer wichtiger. Viele Organisationen konzentrieren sich heute auf die Verbesserung ihrer Nachhaltigkeitsleistung, die Festlegung von ESG-Zielen und die regelmäßige Berichterstattung über ihre Ergebnisse.

ESG ist von einem Randthema zum Mainstream geworden, und von Unternehmen wird heute mehr denn je erwartet, dass sie über ihre Leistung in diesem Bereich berichten. Das Ignorieren von ESG-Risiken kann zu negativen Auswirkungen führen, beispielsweise zu Aktienaktionen auf Jahreshauptversammlungen oder zur Veräußerung von Vermögenswerten durch Vermögensverwalter.

Die wachsende Bedeutung von ESG führt dazu, dass Unternehmen immer mehr unterschiedliche Rahmenwerke nutzen, um über ihre ESG-Auswirkungen zu berichten.

Auswahl von ESG-Reporting-Frameworks

Ziel 1: Wirkungspotenzial

Bei der Auswahl eines geeigneten Rahmenwerks für die ESG-Berichterstattung sollten Organisationen auf der Grundlage von Wesentlichkeitsbewertungen überlegen, wo sie den größten Unterschied machen können.

Wesentlichkeit im Kontext von ESG

Wesentlichkeit führt dazu, dass sich Unternehmen auf die ESG-Themen konzentrieren, die für sie relevant sind und messbare Auswirkungen auf ihr Geschäft haben. Eine Organisation muss zunächst ihre Risiken identifizieren und die Folgen dieser Schwachstellen abschätzen. Anhand der Risikomatrix können sie ermitteln, welche ESG-bezogenen Risiken sie priorisieren sollten.

Beispielsweise könnte sich ein großkapitalisiertes E-Commerce-Unternehmen auf Verpackungen und Abfall (Umwelt), Arbeitsnormen in der Lieferkette (Soziales) und Geschäftsethik (Governance) konzentrieren, da diese Bereiche die größten Risikoprofile aufweisen. Ein Unternehmen sollte Rahmenwerke anstreben, die alle drei ESG-Kategorien abdecken.

Bewertung der bivariaten Signifikanz

Die doppelte Materialität zwingt Organisationen dazu, die Materialität aus zwei Perspektiven zu bewerten: der finanziellen und der sozialen, was die Berücksichtigung interner finanzieller Risiken sowie externer Auswirkungen auf Mensch und Umwelt ermöglicht. Mithilfe dieses Ansatzes können Organisationen sowohl die finanziellen als auch nichtfinanziellen Auswirkungen ihrer Aktivitäten identifizieren und so eine ganzheitliche ESG-Strategie entwickeln.

Linse 2: Erwartungen der Stakeholder

Bei der Prüfung von Berichtsrahmen ist es wichtig, die Erwartungen der Stakeholder sowie die Art und Weise, wie diese Parteien die veröffentlichten Informationen nutzen, zu berücksichtigen.

Externe Stakeholder

Stakeholder wie Investoren, Management, Versicherer und Gläubiger bevorzugen möglicherweise bestimmte Rahmenwerke wie TCFD oder SASB. Mitarbeiter und Verbraucher erwarten möglicherweise Offenlegungen auf der Grundlage der Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen, während Regierungen möglicherweise Rahmenwerke wie SECR oder NGER bevorzugen.

Interne Stakeholder

Verschiedene Teams im Unternehmen nutzen ESG-Daten für unterschiedliche Zwecke – von der Unterstützung strategischer Entscheidungen bis hin zur Optimierung von Lieferketten. Die Wahl des richtigen Rahmens kann daher entscheidend für die Erfüllung ihrer Bedürfnisse sein.

Ziel 3: Geographie

Einige Frameworks sind nur in bestimmten geografischen Gebieten relevant. Beispielsweise ist die EU CSRD spezifisch für die Europäische Union, während die SECR für das Vereinigte Königreich gilt.

Ziel 4: Sektorpräferenzen

Organisationen in bestimmten Sektoren finden oft natürliche Synergien mit bestimmten ESG-Rahmenwerken, beispielsweise GRESB für Immobilien. Organisationen können Framework- oder Partnerseiten durchsuchen, um herauszufinden, welche Frameworks für sie relevant sind.

Linse 5: Rahmenabdeckung

Jedes Rahmenwerk konzentriert sich auf verschiedene wichtige ESG-Kennzahlen wie Umwelt, soziale Themen, Governance, Kohlenstoff, Energie, Abfall und Wasser. Das Verständnis ihres Schwerpunkts kann dabei helfen, die am besten geeigneten Frameworks auszuwählen und mehrere Frameworks anhand vorhandener Daten zu melden.

Einführung eines speziellen ESG-Berichtssystems

Angesichts des zunehmenden Drucks auf die Genauigkeit von ESG-Daten ist es wichtig, über ein zuverlässiges und überprüfbares Berichtssystem zu verfügen. Organisationen können von spezialisierten IT-Systemen zur Verwaltung von ESG-Daten profitieren, die dabei helfen, die richtigen und aktuellen Rahmenanforderungen umzusetzen.

Beim Einsatz von KI zur ESG-Bewertung

Investment- und Nachhaltigkeitsteams sollten bei der Auswertung ihrer ESG-Daten durch KI und Bots vorsichtig sein. Es wird empfohlen, sich auf relevante Agenturen zu konzentrieren, die Daten an deren Bedürfnissen auszurichten und die öffentlich zugänglichen ESG-Informationen zu erhöhen.

Die Zukunft der ESG-Berichterstattung

Die Zukunft der ESG-Berichterstattung geht in Richtung einer Harmonisierung der Rahmenbedingungen auf der Grundlage regulatorischer Änderungen, Branchenpräferenzen und Rahmenkonsolidierung. Organisationen sollten auf genaue, überprüfbare Daten drängen und mit relevanten Stakeholdern zusammenarbeiten, um auf die sich ständig ändernden ESG-Anforderungen vorbereitet zu sein.